В 1939 году в городе Баку был создан музей Азербайджанской литературы в честь писателя Низами Гянджеви, расположенный в центре столицы, вблизи входа в Ичери Шехер и площади фонтанов. На сегодня музей является самой крупнейшей и одной из богатейшей сокровищницей духовной азербайджанской культуры.
Здание, в котором расположен музей, было сооружено в 1850 г. В 1915 г. Оно было представлено под гостиницу «Метрополь», в связи с этим был достроен второй этаж. 1918-1920 гг. — в этом здании проживали и трудились сотрудники Кабинета министров Азербайджанской ДР, а в 1920-1930-х гг. в этом здании располагался Азербайджанский Совет профсоюзов.
В период Второй мировой войны, когда праздновали 800-летний юбилей Низами Гянджеви — азербайджанского писателя в блокадном Ленинграде, работы в музее по размещению экспозиций были продолжены. Музей распахнул двери для посещения только 14 мая 1945 года в честь победы над Германией в Великой Отечественной войне , хотя в 1939 году было положено начало музея.
Двукратно, в 1959 и 1967 гг. музей был основательно отреставрирован, усовершенствован и больше расширен. 2001—2003 гг. — музей снова претерпел ряд новейших модификаций.
Общей площадью музей около 2500 кв.м, 1409 кв.м. из которых отведено под экспозиции, 173 кв.м. под фонды. Более 3 тысяч рукописей, иллюстраций, редких книг, скульптур, портретов, воспоминаний писателей, миниатюр и других экспозиций представлено в тридцати основных и десяти вспомогательных залах музея. А часть здания занимает ныне действующий книжный магазин.
Рукопись поэмы писателя Низами «Искендер-наме», написанная в 1413 году, и переписанная рукопись писателя Физули «Бянкю-Баде» в 1569 году, и «Восточная поэма о смерти Пушкина» — писателя Мирзы Фатали Ахундова, и личные их автографы, а так же другие экспонаты и экспозиции, носящие большую научную ценность, являются гордостью музея.